귀금속·비철금속 실물 vs 간접 투자 비교 (금·은·구리·ETF·선물 등)

2025년 현재, 금과 은을 비롯한 귀금속 및 구리, 알루미늄 같은 비철금속에 대한 관심이 지속적으로 증가하고 있습니다. 세계적인 인플레이션, 전기차 확대, 반도체 수요 증가 등 다양한 경제적 요인이 금속 자산의 가치를 재조명하게 만들고 있습니다.

투자자들 사이에서는 금이나 은을 직접 실물로 소유하는 방식(금1돈, 실버바, 순금코인 등)과 간접적인 방식(KRX금시장, ETF, 금선물 등)으로 접근하는 방법이 공존하고 있습니다. 그렇다면 실물 투자와 간접 투자의 차이는 무엇일까요?

이 글에서는 귀금속 및 비철금속을 실물로 보유하는 방식과 간접 투자 방식의 장단점을 종합적으로 비교 분석합니다.

1. 실물 투자 vs 간접 투자, 어떻게 다를까?

가장 큰 차이점은 직접 보유하느냐와 가격 흐름에만 베팅하느냐입니다. 실물은 안전자산의 본질을 보유하는 방식이며, 간접 투자는 유동성 중심의 투자 접근입니다.

실물 투자의 대표적인 예는 금1돈, 금5돈, 금한냥, 실버바100G, 실버바1KG 등입니다. 금은방이나 대성금속몰, 조폐공사 등에서 실물을 구매한 뒤, 보관용 금고 또는 은행의 금고 서비스 등을 이용해 자산을 관리합니다.

실물은 가격 상승 시 매도할 수 있고, 선물·예물·자산 보호 등 다양한 용도로 활용됩니다. 그러나 가격이 하락하거나, 판매처에 따라 매입 가격이 낮아질 수 있는 단점도 존재합니다.

간접 투자는 금이나 은의 시세 차익에만 투자하는 방식입니다. 실제로 금속을 보유하지 않기 때문에 보관 비용이 없고, 증권 계좌만 있으면 거래가 가능합니다.

이 방식은 매매가 간편하고 세금 관리도 쉬우며, 앱으로 금 1g 단위로도 투자할 수 있어 금모으기 방식에도 적합합니다.

실물과 간접 투자 방식의 수익률은 다음과 같이 다르게 나타날 수 있습니다.

기간	실물 금값 상승률	금 ETF 수익률	금선물 수익률
2020~2023	+32%	+34%	+48%
2023~2025 예상	+15%	+16%	±20~50%

금선물은 레버리지를 활용하기 때문에 수익률이 높을 수 있지만, 반대로 손실도 크므로 전문가용 투자 수단입니다. 실물은 보관 시 가치 보존에 유리하며, ETF는 유동성과 수수료 측면에서 가장 안정적인 선택이 됩니다.

본인의 투자 목적에 따라 접근 방식이 달라집니다.

모든 자산은 리스크가 존재합니다. 실물은 도난·분실 위험, 간접 투자는 시장 리스크가 대표적입니다.

금이나 은, 구리 같은 금속 자산은 실물로 직접 보유하거나 금융 상품으로 투자할 수 있습니다. 어느 방식이 더 우월하다고 단정할 수 없으며, 본인의 투자 목적, 자산 규모, 리스크 선호도에 따라 다르게 선택하는 것이 현명합니다.

초보자는 ETF나 KRX금시장처럼 쉽게 시작할 수 있는 구조를 추천하며, 실물 보유는 자산의 일부를 할당하는 방식으로 접근하면 좋습니다.

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이 콘텐츠는 투자 권유가 아닌 중립적 정보 제공을 목적으로 합니다.